Tabla de contenidos ¿Qué es el comercio de pares? Comercio de pares es el `` neutral '' estrategia de negociación dólar más simple posible. Una estrategia de negociación neutral dólar es uno donde no se necesita ningún desembolso de dinero. En realidad, incluso estas estrategias requieren algún desembolso, aunque sólo sea para cumplir con las llamadas de margen y honorarios de corretaje. En parejas de comercio, una acción se compra mucho a la vez un valor equivalente en dólares de otra acción se vende corto. La esperanza es que al final del periodo de negociación, la posición neta ha ganado en valor. A menudo se asume incorrectamente que el stock compró larga es la que se espera que aumente en valor, y el que vende corto es uno espera que pierda su valor. Esto no es un requisito para la estrategia, funciona igualmente bien tanto para el largo y corto para aumentar o disminuir de forma simultánea en los valores, siempre y cuando las ganancias de estrategia netos de valor. ¿Cómo elijo los diferentes pares? La elección de las parejas al comercio no es fácil. Cualquier metodología para elegir pares para el comercio tiene que Pares Rank en datos de la muestra para el mejor potencial para el comercio. Pruebe el ranking de salir de la efectividad de la muestra de la muestra. Elige el mejor conjunto de datos de ejemplo que es el más eficaz. Lo mejor que esta aplicación espera lograr es dejar que la prueba de usuario eficacia histórica de una función particular ranking. Estos son dos de los tres criterios para la elección de una metodología. Es muy probable y posible que una mejor selección de datos de la muestra y la función rango proporciona mejores predicciones de resultados futuros. Debido a que una estrategia de pares de comercio es neutral dólar, medidas de desempeño de la cartera que involucran retornos logarítmicos son aplicables desde el valor inicial es cero. El Ratio de Sharpe (relación de rendimiento anual de la desviación estándar de rendimiento anual) en la declaración aritmética se utiliza como parte de la función de ranking. El Ratio de Sharpe es invariante a escala del tamaño inicial de las posiciones de valores y por lo tanto da una buena comparación de los diferentes pares independientes de sus posiciones de valores iniciales. Sin embargo, la rentabilidad absoluta también es importante, ya requerimiento de margen y los costos de intermediación son funciones del tamaño de la posición. El retorno de la cartera también debe tener en cuenta en la función de ranking. La función de la clasificación utilizada en la aplicación es Esta función tiene las siguientes propiedades: De dos estrategias con el mismo ratio de Sharpe, se elige el que tiene un mayor retorno. De dos estrategias con el mismo rendimiento, el que tiene mayor ratio de Sharpe (o desviación estándar más baja) es elegido. Un menor rentabilidad se negocia para la desviación estándar aún más baja. ¿Cómo uso la aplicación? Elija el conjunto de las poblaciones de las que analizar. Se analizarán pares de poblaciones de este conjunto. Elija la fecha de inicio de los datos de muestreo. Elija la fecha de finalización de los datos de muestreo. Pulse el botón "Get análisis" de los resultados. Si hay un horizonte de explotación concreta que es importante, asegúrese de que la fecha de finalización de los datos de muestreo es, al menos, que la distancia desde la fecha actual. Por ejemplo, si hoy es 01/01/2010, y el período de tenencia es de 2 años, uno podría tener fecha de inicio de los datos de muestreo de 01/01/2005 y fecha para el período de muestreo de 01/01/2008 acabar. La aplicación mostrará entonces la eficacia de la utilización de 3 años de datos (01/01/2005 a 01/01/2008) en la elección de una estrategia de negociación para los 2 años siguientes (01/01/2008 a 01/01/2010) . La aplicación puede entonces vuelva a ejecutar con una fecha final para los datos de muestreo de 01/01/2007 para la creación de un ranking para el de período de la muestra (01/01/2007 a 01/01/2010), que utiliza las más actuales 3 años para el comercio real. ¿Cómo interpreto el análisis? Los pares de las existencias se enumeran en orden de mayor a menor basado en el valor de la función de clasificación cuando se aplica a los datos de la muestra. Los pares de las acciones están listadas en la Bolsa de ser siempre y cuando la acción que es alfabéticamente antes que las acciones están en cortocircuito. Las estadísticas se incluyen en el período de la muestra y por el período "fuera de la muestra", este es el período comprendido entre el final del período de la muestra con los datos más recientes disponibles. Esto da una comparación de cómo el rendimiento real habría sido si se utilizó la muestra información del período en el comercio real. La desviación estándar anualizada de los retornos de la estrategia para el período de la muestra y fuera del período de la muestra está listado. Del mismo modo, la rentabilidad anualizada de la estrategia para el período de la muestra y fuera del período de la muestra está listado. La función rango también se calcula para el período de la muestra y fuera del período de la muestra. El número más importante es que aparece en la parte superior del análisis. Este es el "Spearman Rango Orden Nivel de importancia", que es una prueba estadística de la potencia de la clasificación para predecir de clasificación de la muestra de la muestra. Cuanto menor sea este número, más probable es que los dos rankings tienen significación estadística y no sólo un golpe de suerte. Por ejemplo, un valor de 5%, significa que la correlación observada entre el ranking muestra de pares y fuera de la clasificación de la muestra de pares sólo ocurriría por azar el 5% del tiempo dado procesos verdaderamente independientes. Esta correlación puede ser positivo o negativo, el ranking muestra puede ser un predictor negativo de salir de rendimiento muestra. ¿Que es lo siguiente? Esta aplicación es un simple pares de valores herramienta de análisis de comercio. Extensiones de esta idea básica incluyen Las bases de datos más grandes de más acciones en un período mayor de tiempo. Comparación de las diferentes funciones de clasificación. Dólar carteras neutros, con más de dos poblaciones.
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